資金流向的算法是什么?股票資金流向的分析

資金流向是什么意思?股票資金流向的分析

一、資金流向要義

1、資金流向是反映市場多空買賣意愿和主力散戶買賣意愿的數(shù)據(jù)指標(biāo)體系。

2、資金流向分析屬于行為金融學(xué)和技術(shù)指標(biāo)雙重領(lǐng)域的范疇，通過分析多空買賣意愿和主力散戶博弈行為來分析預(yù)測股價(jià)行為，對短線操作有較高的參考意義。

3、將主動(dòng)性買盤視為資金流入，代表有場外資金愿意以比當(dāng)時(shí)成交價(jià)更高的價(jià)格來買入股票。

4、將主動(dòng)性賣盤視為資金流出，代表有場內(nèi)資金愿意以比當(dāng)時(shí)成交價(jià)更低的價(jià)格來賣出股票。

5、部分交易指令的價(jià)格正好同時(shí)匹配時(shí)，這部分成交量沒有買賣標(biāo)識(shí)，可視為中性盤，在總成交量中僅占很小的比例。

6、將一只股票每日的主動(dòng)性買盤以及中性盤之和視為資金流入，將主動(dòng)性賣盤之和視為資金流出。

7、資金流向的判斷無論對于分析股市大盤走勢還是對于個(gè)股操作上，都起著至關(guān)重要的作用，而資金流向的判斷過程卻是比較復(fù)雜，不容易掌握。通常說的“熱點(diǎn)”，其實(shí)就是資金集中流向的個(gè)股;而“板塊輪動(dòng)”，其實(shí)就是資金流向輪動(dòng)而產(chǎn)生的盤面效果。

8、資金流向的計(jì)算方法：如在9:50這一分鐘里，某一板塊指數(shù)較前一分鐘是上漲的，則將9:50這一分鐘的成交額計(jì)作資金流入;反之，則計(jì)作資金流出;若指數(shù)與前一分鐘相比沒有發(fā)生變化，則不計(jì)入。每分鐘計(jì)算一次，每天加總統(tǒng)計(jì)一次，流入資金與流出資金的差額就是該板塊當(dāng)天的資金凈流入。

二、資金流向的算法

1、從價(jià)格角度出發(fā)，通過價(jià)格變化反推資金流向。

① 股價(jià)處于上升狀態(tài)時(shí)，產(chǎn)生的成交額是推動(dòng)股價(jià)上漲的力量，這部分成交額被定義為資金流入;股價(jià)處于下跌狀態(tài)時(shí)，產(chǎn)生的的成交額是推動(dòng)股價(jià)下跌的力量，這部分成交額被定義為資金流出。

② 當(dāng)天兩者的差額即是當(dāng)天兩種力量相抵之后剩下的推動(dòng)股價(jià)上升的凈力，定義為當(dāng)天的資金凈流入。

2、從量的角度出發(fā)，考察成交單的方向和大小來定義資金流向。

① 根據(jù)滬深交易所提供的成交數(shù)據(jù)，如果單筆成交的成交價(jià)在現(xiàn)價(jià)之上，即主動(dòng)性買盤，表明買方的意愿更強(qiáng)烈，該筆成交定義為資金流入。

② 如果單筆成交的成交價(jià)在現(xiàn)價(jià)之下，即主動(dòng)性賣盤，表明賣方的意愿更強(qiáng)烈，該筆成交定義為資金流出。

③ 另外一方面，根據(jù)單筆成交量的大小將主力資金和散戶資金加以區(qū)分，就可以很好的將機(jī)構(gòu)資金的動(dòng)向展示給投資者。

a、總資金流向反映多空雙方買賣意愿。

b、分類資金流向反映主力和散戶買賣意愿。

④ 資金流向測算的是推動(dòng)指數(shù)漲跌的力量強(qiáng)弱，這反映了人們對該板塊看空或看多的程度到底有多大。

5、成交單的定義

① 小單：成交量在100手以下或成交金額在5萬元以下的成交單。

② 中單：成交量在100-600手或成交金額在5-30萬元的成交單。

③ 大單：成交量在600-2000手或成交金額在30-100萬元的成交單。

④ 特大單：成交量在2000手以上或成交金額在100萬元以上的成交單。

三、資金流向的作用

1、資金流向能夠幫助投資者透過指數(shù)(價(jià)格)漲跌的迷霧看到其他人到底在干什么。指數(shù)(價(jià)格)上漲一個(gè)點(diǎn)，可能是由1000萬資金推動(dòng)的，也可能是由一億資金推動(dòng)的，這兩種情況對投資者具有完全不同的指導(dǎo)意義。

2、一般情況下，資金流向與指數(shù)漲跌幅走勢非常相近，但在以下兩種情況下，資金流向指標(biāo)具有明顯的指導(dǎo)意義：

① 當(dāng)天的資金流向與指數(shù)漲跌相反。比如：該板塊全天總體來看指數(shù)是下跌的，但資金流向顯示全天資金凈流入為正。

② 當(dāng)天的資金流向與指數(shù)漲跌幅在幅度上存在較大背離。比如：全天指數(shù)漲幅較高，但實(shí)際資金凈流入量很小。當(dāng)資金流向與指數(shù)漲跌幅出現(xiàn)以上背離時(shí)，資金流向比指數(shù)漲跌幅更能反映市場實(shí)際狀況。

3、大盤主力資金凈流入(100萬以上)與大盤走勢對比。大盤主力資金流是通過收費(fèi)數(shù)據(jù)計(jì)算得到的每日市場內(nèi)活躍的大資金成交情況，大資金的流入、流出趨勢反映了主力在股市中運(yùn)作的思路。參考用法：

① 當(dāng)主力凈流入資金從負(fù)的最大值開始持續(xù)向正值靠攏時(shí)，說明主力資金的拋壓開始減少，大盤可能下跌趨勢開始放緩。

② 當(dāng)主力凈流入資金開始從負(fù)值像正值轉(zhuǎn)變時(shí)，市場可能短期面臨啟穩(wěn)反彈趨勢。

③ 當(dāng)主力凈流入資金到達(dá)峰值并從峰值開始回落時(shí)，大盤可能短期面臨上漲幅度放緩或震蕩的趨勢。

④ 當(dāng)主力資金凈流入開始持續(xù)下降靠近負(fù)值時(shí)，拋壓出現(xiàn)，市場可能又要面臨短期調(diào)整的趨勢。

四、主流資金流向

1、股市中的熱點(diǎn)其實(shí)就是有資金集中流入的個(gè)股，而板塊輪動(dòng)其實(shí)就是資金流動(dòng)而產(chǎn)生的盤面效果。當(dāng)主流資金向部分板塊和個(gè)股中流動(dòng)時(shí)，這些板塊和個(gè)股一般都能夠成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)，其中往往能跑出熱門股和黑馬股。

2、對資金流向進(jìn)行研判，無論對于分析大盤走勢還是對于個(gè)股機(jī)會(huì)的把握，都有著極其重要的作用。

① 在分析資金流向時(shí)，需要將成交量排行與漲跌幅榜結(jié)合起來。

a、若成交量排行靠前，同時(shí)股價(jià)漲幅也靠前，說明有大資金持續(xù)流入該類個(gè)股。一般來說，最初發(fā)動(dòng)行情的個(gè)股，由于漲幅居前、成交量有效放大，往往最具示范效應(yīng)，這就是市場中的龍頭股。

b、從成交額上識(shí)別資金流向的方法是：每天成交額排行榜前20-30名的個(gè)股，就是資金流向的熱點(diǎn)，所要觀察的重點(diǎn)是這些個(gè)股是否具備相似的特征或集中于某些板塊，并且該板塊中個(gè)股能否長時(shí)間地占據(jù)成交額排行榜位置。

② 當(dāng)個(gè)股沒有主流資金關(guān)照時(shí)，股價(jià)會(huì)在某一多空相對平衡的價(jià)格區(qū)間內(nèi)徘徊，并且隨著股市整體趨勢的演變相應(yīng)地提高或降低其多空平衡區(qū)間。當(dāng)主流資金對個(gè)股施加作用時(shí)，股價(jià)就會(huì)偏離其多空平衡區(qū)，從而產(chǎn)生質(zhì)變。

3、值得注意的是，并非所有的主流資金都會(huì)推動(dòng)股價(jià)上漲，有時(shí)候?yàn)榱四撤N特殊需要，主流資金的運(yùn)動(dòng)反而會(huì)促使股價(jià)出現(xiàn)暫時(shí)的調(diào)整。這時(shí)需要從其他方面進(jìn)行分析：

① 看移動(dòng)成本分布。主要是通過對移動(dòng)籌碼的平均成本分布和三角形分布進(jìn)行分析。如果發(fā)現(xiàn)個(gè)股的獲利盤長時(shí)間處于較低水平，甚至短時(shí)間內(nèi)獲利盤接近0，而股價(jià)仍然遭到空方的肆意打壓，則可以斷定這屬于主力資金的刻意打壓建倉行為。

② 從均線系統(tǒng)與乖離率進(jìn)行分析。當(dāng)股價(jià)偏離均線系統(tǒng)過遠(yuǎn)，乖離率的負(fù)值過大時(shí)，往往會(huì)向0值回歸;如果這時(shí)有資金仍不顧一切地繼續(xù)打壓，也可以視為一種刻意打壓的建倉行為。

③ 從走勢是否具有獨(dú)立性進(jìn)行分析。通常有主流資金介入的個(gè)股，在走勢上能表現(xiàn)出較強(qiáng)的獨(dú)立性。

4、在投資過程中，投資者不僅要分析資金的流向，還要對主流資金的性質(zhì)有所了解。這也需要從三個(gè)方面進(jìn)行分析：

① 分析主流資金的規(guī)模與實(shí)力。值得投資者跟風(fēng)參與的是較有規(guī)模和實(shí)力的主流資金。這類資金由于規(guī)模龐大，其建倉速度較慢，因而顯得從容不迫和有條不紊，漲升時(shí)會(huì)采用穩(wěn)扎穩(wěn)打、不斷滾動(dòng)推高的手法操作;這類資金出貨時(shí)，大多會(huì)采用高位橫盤震蕩出貨方式。從時(shí)間節(jié)奏分析，由于其具有良好的可操作性，值得投資者重點(diǎn)關(guān)注和參與。

② 分析主流資金的運(yùn)作模式。其中最適合投資者參與的是以中長線波段操作為主要運(yùn)作模式的主流資金。

③ 分析主流資金的運(yùn)作水平。如果主流資金運(yùn)作水平太低，必將會(huì)影響到投資者的贏利狀況，有時(shí)甚至?xí)垢L(fēng)的投資者蒙受重大損失。投資者在選擇個(gè)股時(shí)，要注意選擇其中的主流資金運(yùn)作水平較高，而目前獲利空間仍不充分的個(gè)股參與。

五、主流資金的控盤意圖

1、盤中黃色均價(jià)線的意義是：主流資金當(dāng)天把絕大部分非鎖定籌碼控制在某個(gè)價(jià)位區(qū)域的體現(xiàn)。

2、關(guān)注焦點(diǎn)：即時(shí)曲線與黃均價(jià)線的位置比例關(guān)系，體現(xiàn)主流資金的控盤意圖。

① 收盤后，即時(shí)股價(jià)曲線與當(dāng)天均價(jià)的位置關(guān)系是收在之上還是之下(包含情況很多)、獲利情況等。

② 即時(shí)收盤均價(jià)和曲線與其關(guān)系。

a、最高價(jià)、最低價(jià)是否堆量。

b、次日沖擊此區(qū)域的量價(jià)關(guān)系及昨天均價(jià)的獲利情況。

c、主流資金是否給最大的獲利機(jī)會(huì)，體現(xiàn)主力拉升的決心與高度。

③ 最好將均價(jià)數(shù)據(jù)長期統(tǒng)計(jì)，關(guān)注股價(jià)強(qiáng)弱。

3、即時(shí)曲線的流暢與否關(guān)鍵是看在什么區(qū)域。

① 在1%幅度的區(qū)域，分時(shí)流暢，吸盤、洗盤居多，幅度不會(huì)太高。

② 在3%以上幅度的區(qū)域，流暢高度體現(xiàn)主力拉升的決心與幅度。

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