“新創(chuàng)業(yè)板”開張 多企業(yè)IPO進(jìn)程有望提速

萬眾期待之下，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制平穩(wěn)落地，深交所自6月15日起開始接收IPO在審企業(yè)相關(guān)申請。經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，目前創(chuàng)業(yè)板IPO在審企業(yè)共有193家(不包含已核發(fā)批文企業(yè))，上述企業(yè)將平移至深交所繼續(xù)進(jìn)行IPO。在上述193家企業(yè)中，西域旅游開發(fā)股份有限公司(以下簡稱“西域旅游”)等9家公司已經(jīng)通過發(fā)審會，有望沖擊新創(chuàng)業(yè)板下首批上市企業(yè)。

193家在審企業(yè)將平移

深交所發(fā)布的“關(guān)于創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制相關(guān)審核工作銜接安排通知”顯示，6月15日-29日(共10個(gè)工作日)，深交所接收證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票在審企業(yè)提交的相關(guān)申請，在上述期限內(nèi)申報(bào)的在審企業(yè)，深交所按該企業(yè)在證監(jiān)會的審核階段和受理順序接續(xù)審核。需要指出的是，若在審企業(yè)未在6月15日-29日期限內(nèi)申報(bào)，深交所將視為新申報(bào)企業(yè)。

經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，目前處于已受理、已反饋、預(yù)披露更新、通過發(fā)審會、暫緩表決的創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)分別有24家、92家、67家、9家、1家，合計(jì)193家，這也意味著上述193家企業(yè)的首發(fā)申請將于6月15日起平移至深交所。

據(jù)深交所安排，對于證監(jiān)會已受理尚未出具反饋意見的24家企業(yè)，深交所自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)發(fā)出首輪問詢，企業(yè)及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在回復(fù)問詢后在深交所網(wǎng)站披露問詢和回復(fù)內(nèi)容;對于已反饋意見、預(yù)披露更新的企業(yè)，深交所將根據(jù)證監(jiān)會的受理順序和審核成果，繼續(xù)推進(jìn)發(fā)行上市審核問詢工作，反饋意見已落實(shí)的，安排審核會議審議;反饋意見未落實(shí)的，落實(shí)后安排審核會議;已通過發(fā)審會審核的9家企業(yè)，則將向深交所申報(bào)，履行發(fā)行上市審核、注冊程序后，按照改革后的制度啟動發(fā)行承銷工作。

對于新申報(bào)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的IPO申請，深交所將自6月30日起開始受理。

多企業(yè)IPO進(jìn)程有望提速

在上述193家企業(yè)中，不乏北京檸檬微趣科技股份有限公司(以下簡稱“微趣科技”)、西安萬隆制藥股份有限公司(以下簡稱“萬隆制藥”)等多家企業(yè)IPO停滯不前。注冊制下，這些企業(yè)的IPO進(jìn)程也有望提速。

以公告日排序來看，微趣科技的最新公告日在2018年4月27日，審核狀態(tài)為已預(yù)披露更新，至今已兩年多沒有進(jìn)展;萬隆制藥的最新公告日在2018年5月18日，同樣處在已預(yù)披露更新狀態(tài)。銀河電力集團(tuán)股份有限公司、深圳市天彥通信股份有限公司、山東濰坊潤豐化工股份有限公司、康泰醫(yī)學(xué)系統(tǒng)(秦皇島)股份有限公司4家企業(yè)的最新公告日也均在2018年。

投融資專家許小恒在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，以信息披露為核心，注冊制下的IPO企業(yè)審核進(jìn)度較快，不會出現(xiàn)目前一兩年沒有推進(jìn)的情況，IPO進(jìn)程緩慢的企業(yè)有望迎來提速。

根據(jù)深交所披露的股票發(fā)行上市審核流程，與科創(chuàng)板保持一致，有“受理-審核問詢-上市委會議-報(bào)送證監(jiān)會-證監(jiān)會注冊-發(fā)行上市”6個(gè)步驟。以“受理-審核問詢”階段來看，深交所在受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)就會發(fā)出首輪審核問詢。6月15日平移在審企業(yè)至深交所之后，上述停滯不前的IPO企業(yè)也將會在規(guī)定期限內(nèi)推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)事項(xiàng)。

9家過會企業(yè)將沖擊首批

隨著新創(chuàng)業(yè)板開門迎客，誰將成為首批上市企業(yè)無疑最為市場關(guān)注。經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，目前市場上共有北京科拓恒通生物技術(shù)股份有限公司、四會富仕電子科技股份有限公司、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)股份有限公司、杭州申昊科技股份有限公司、北京交大思諾科技股份有限公司、江蘇圖南合金股份有限公司、南京科思化學(xué)股份有限公司、洛陽新強(qiáng)聯(lián)回轉(zhuǎn)支承股份有限公司、西域旅游9家企業(yè)已經(jīng)通過了證監(jiān)會發(fā)審會，且尚未拿到IPO批文，上述企業(yè)將直接向深交所申報(bào)，履行發(fā)行上市審核、注冊程序后，按照改革后的制度啟動發(fā)行承銷工作。

值得一提的是，西域旅游是9家企業(yè)中最早過會的企業(yè)，公司在2019年12月就通過了發(fā)審會，同期過會企業(yè)均已登陸資本市場，但西域旅游至今未拿到批文。新創(chuàng)業(yè)板下，西域旅游能否順利通過上市審核、注冊程序，成功發(fā)行上市引發(fā)市場關(guān)注。針對相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電西域旅游方面進(jìn)行采訪，不過對方電話未有人接聽。

投行人士王驥躍在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，已領(lǐng)取批文的企業(yè)將繼續(xù)履行發(fā)行承銷工作，已過會未拿到批文的企業(yè)將沖擊新創(chuàng)業(yè)板下首批上市企業(yè)，這些企業(yè)平移至深交所后，將會被直接安排上會、注冊，上市日期預(yù)計(jì)將在7月底、8月初。而對于首批上市企業(yè)的數(shù)量，王驥躍則認(rèn)為，“不會像科創(chuàng)板一樣攢到25家，可能會3-5家一批，最多10家”。

需要指出的是，新創(chuàng)業(yè)板下多項(xiàng)交易類規(guī)則也將變化，而首批新股上市之日就是交易規(guī)則變更的時(shí)候，屆時(shí)除了新上市個(gè)股前五個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅以外，普通個(gè)股的日漲跌幅將由10%放寬至20%。

北京商報(bào)記者 董亮 馬換換

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北京商報(bào)訊(記者 孟凡霞 馬嫡)6月15日，深交所開始受理創(chuàng)業(yè)板在審企業(yè)的首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組申請。與蓄勢待發(fā)的IPO排隊(duì)企業(yè)一道，券商各業(yè)務(wù)部門對創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制也進(jìn)入最后沖刺階段。

北京商報(bào)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前處在創(chuàng)業(yè)板受理、已反饋、已預(yù)披露更新、暫緩表決階段以及通過證監(jiān)會發(fā)審委審核的共193家企業(yè)，上述企業(yè)由49家券商為其提供相關(guān)服務(wù)。有5家券商保薦企業(yè)超過(含)10家，其中中信建投保薦家數(shù)最多，為16家，其次是中信證券保薦13家;民生證券從一眾中小券商中突圍而出，保薦家數(shù)12.5家居第三位(1家為聯(lián)合保薦);而后是海通證券、國金證券，分別將10個(gè)項(xiàng)目收入囊中，并列居于第四名的位置。

從之后的儲備項(xiàng)目排名情況來看，國信證券居于第六名的位置，保薦了9家企業(yè);華泰聯(lián)合、長江證券承銷并列第七名，均保薦了8家企業(yè);招商證券、東興證券分別保薦了7家企業(yè);另一家“中字頭”的投行中金公司在創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目儲備中尚未能躋身前十名，目前共保薦6家企業(yè)。

東吳證券非銀金融首席分析師胡翔表示，注冊制下，龍頭券商在獲客能力、研究實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面的優(yōu)勢更為突出，對投行業(yè)務(wù)的利潤增量貢獻(xiàn)將更顯著，預(yù)計(jì)行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。此外，創(chuàng)業(yè)板存在板塊定位差異，尤其是考慮到服務(wù)于潛在掛牌上市公司的中小券商的資本實(shí)力差異，未來預(yù)計(jì)中小券商在創(chuàng)業(yè)板的競爭將加劇。

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